データ分析 【銘柄選択】TOPIX→セクター→個別株のトップダウン分析手順
TOPIXで市場の方向感をつかみ、TOPIX-17業種の相対リターンで強いセクターを選び、個別銘柄を絞ってIRと四半期業績で確認する。私が実際に使っているトップダウン分析の手順を、Excelでの計算方法つきで紹介します。
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投資の考え方 【高配当株】減配リスクを数字で見抜くチェックリスト
高配当株の「減配リスク」を配当性向、フリーキャッシュフロー、財務の安全性、業績の変動性、利回りの異常値、株主還元方針の6項目で数字から確認する方法を、仮の数字の計算例と確認表つきで解説します。
投資の考え方 【投資の考え方】銘柄数は何銘柄が適正？増やしすぎの弊害と絞り方
銘柄数を増やすほど分散効果は小さくなっていきます。個別リスクと市場リスクの違いを仮の数値で解説し、約80銘柄に膨らんだ失敗談から、ETFの活用やルール化で管理できる数に絞る方法を紹介します。
データ分析 【データ分析】相関行列でポートフォリオの「本当の分散度」を点検する
銘柄数が多くても値動きが似ていれば分散になりません。相関係数の意味、日次リターンで計算する理由、ExcelのCORREL関数とPythonでの相関行列の作り方、ヒートマップの読み方と注意点を解説します。
REIT 【REIT】分配金利回りを数字で読む｜NAV倍率・LTV・安定性
REITを分配金利回りだけで選ばないために、NAV倍率・LTV・一口当たり分配金の推移・物件タイプを仮の数字で計算しながら確認。すぐ使えるチェックリスト付きです。
投資の考え方 【投資の考え方】「利回り5%」をどう定義する？配当とトータルリターン
「利回り5%」は配当利回りか、トータルリターンか、税引前か税引後か。定義の違いを仮の数字で計算し、米国ETF・REIT・個別株の3本柱それぞれの役割を整理します。
日経平均振り返り 【相場観】半導体の変調から原油・為替の急変へ。難局を乗り切るための視点
久しぶりの記事投稿となります。6月までの力強い半導体相場から一変し、足元は非常に読みづらく難易度の高い相場環境が続いています。直近の動きを振り返ると、韓国総合株価指数（KOSPI）の軟調さに連動するように米フィラデルフィア半導体株指数（SO...
REIT 【REIT】2024年のREITを検証しています。
こんなアプローチで検証をしています、というご報告です。現在、2024年のREITについて検証しています。きっかけは・・・値動きの違和感。コロナショック直後に関しては、セクター単位で相関性の高い値動きをしていたように思う。ホテル系、商業系、オ...
雑記 【銘柄数】売買を逃さない戦略とは！？
動画でもつらつらと述べていますが、部署異動を契機に主業務が恐ろしく忙しくなり売買の解像度がどんどん荒くなっています。さて、そんな状況で8月、9月を過ごしたわけです。この間にTOPIXはボラティリティ高く上下に動きました。含み益が爆発的に伸び...
雑記 【ARM上場】今後のAI銘柄の行く末とは？
ついにARMがNASDAQ上場しました。孫正義さんがARMを買収したときは、本当に良い買い物をするな、と思ったわけですが、じっくり育て上げて、IPO大成功となりました。株価自体は乱高下しておりますが、ソフトバンクが買収したのは2016年で3...